前海开源股息率100强基金“二次首发” 高股息策略应对市场震荡

近期，在新基金发行开始回暖的同时，部分老牌公募产品也实施“二次首发”，为基金销售再添一把火，其中前海开源股息率100强股票型基金即将在9月开启“二次首发”，该基金主打“攻守兼备”的高股息策略，有望在市场震荡的环境下，助力投资者更好地把握盈利能力优秀的上市公司投资机会。

作为前海开源基金旗下老牌绩优产品，前海开源股息率100强有着亮眼的中长期业绩表现。Wind数据显示，截至今年8月末，该基金自2015年1月13日成立以来，累计净值增长率达到140.20%。不仅大幅跑赢沪深300指数同期仅-5.47%的涨幅，同时相较业绩比较基准斩获了高达144.22%的超额收益；从年化回报数据来看，该基金成立以来年化回报达到9.52%（业绩基准收益率为-0.43%）。

据了解，前海开源股息率100强以股息率为主要选股指标，采用等权重方式精选100只具有高盈利能力、高现金分红的上市公司股票。作为价值投资的经典策略之一，高股息策略不但从分红角度筛选出了盈利能力优秀的公司，更兼顾了资产的性价比。相比股价波动明显的成长股，部分市值较大、盈利稳定的高股息板块股价波动相对较小，兼具防御性与分红收益。

高股息策略自带的“防御”属性，以及等权重的选股方法（单一行业占比不超过10%，能够有效分散行业风险），都赋予了前海开源股息率100强更好的抗跌能力。同样来自Wind资讯统计，截至今年8月末，该基金成立以来年化波动率为16.89%、最大回撤为-27.43%，远低于同类普通股票型基金同期26.16%的年化波动率均值和-56.23%的最大回撤均值。

业内人士分析指出，股市和利率的高低区间组成了高股息策略投资环境的四个象限。通常而言，股市估值越低，股票未来潜在的上涨空间越大；而利率越低，高股息率股票的股息优势越明显，对债券的替代性也越强。从现阶段投资环境来看，A股市场与利率双双处于低位，正是高股息策略的最佳投资时机。因此，类似前海开源股息率100强这样以股息率为选股策略的产品，当前具备较高的配置价值。

除了产品本身较为契合当下市场环境，前海开源基金不俗的投研能力也将为产品稳健运作保驾护航。公司成立十一年以来，凭借稳健的投资风格和较强的宏观判断能力，获得了7座金牛奖殊荣，旗下主动权益产品的亮眼业绩也带动了管理规模的稳定增长。银河证券基金研究中心统计数据显示，截至今年2季度末，前海开源基金主动权益投资的资产净值达到514.17亿元，在153家同业公司中跻身TOP20之列。

数据来源：数据来源:前海开源基金、wind，截至20240630，前海开源股息率100强股票A成立于2015年01月13日，前海开源股亮率100强股票C成立于2024年7月1日，刘宏自2021年4月22日任职，邱杰自2015年1月13日-2020年9月9日任职。丁尧自2020年9月9日-2021年4月22日任职。基金业绩比较基准为沪深300指数收益率X95%+银行活期存款利率(税后)x5%。2019年-2023年，A类基金及其业绩比较基准分别为27.68%/34.14%、27.21%/25.86%、22.42%/-4.85%、-8.68%/-20.58、5.62%/-10.79%。本产品风险等级为中风险(评级来自银河证券)，本基金适合C3及以上投资者购买。不同的销售机构采用的评价方法不同。本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能存在不一致的风险，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。我国基金运作时间较短。不能反映股市发展的所有阶段。过往数据不代表未来表现。管理人管理的其他产品的业绩不代表本基金业绩的保证，基金投资需谨慎

七座会牛奖包括:第十八届中国基金业金牛奖三年期开放式混合型持续优胜金牛基金前海开源中国稀缺资产混合基会(2021-09)、第十七届中国基金业金牛奖三年期开放式混合型持续优胜金牛基金 前海开源工业革命4.0混合基金(2020-04)、第十六届中国基金业金牛奖金牛基金管理公司前海开源基金(2019-04)、第十六届中国基金业金牛奖三年期开放式混合型持续优胜金牛基金 前海开源工业革命4.0混合基金(2019-04)、第十四届中国基金业金牛奖金牛进取奖(2017-04)、2016年度开放式股票型金牛基金-前海开源再融资股票(2017-04)、2016年度开放式混合型金牛基金前海开源金银珠宝混合(2017-04)。评奖机构;中国证券报。

过往数据不代表未来表现。基金投资需谨慎。

风险提示：本材料仅供参考，不构成任何投资建议，不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资者在进行投资前请仔细阅读基金的《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金管理人可能会根据市场情况在符合《基金合同》约定的前提下调整投资策略和资产配置比例，导致投资收益不及预期。市场有风险，投资须谨慎，市场观点具有时效性。