中央一号文件“给力”农业股 历史上2月份走红概率90%

21世纪以来第18个指导“三农”工作的中央一号文件于2月21日正式对外发布。

这份题为《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》确定的目标任务为，2021年，农业供给侧结构性改革深入推进，粮食播种面积保持稳定、产量达到1.3万亿斤以上，农民收入增长继续快于城镇居民，脱贫攻坚成果持续巩固。到2025年，农业农村现代化取得重要进展，农业基础设施现代化迈上新台阶，农村生活设施便利化初步实现，城乡基本公共服务均等化水平明显提高。乡村建设行动取得明显成效。

基于一号文件中的相关举措对整个农业的未来发展影响深远，市场普遍关注农业领域相关上市公司将迎来哪些机会？哪类个股能持续上涨？哪些标的会受到机构青睐？

2月22日，农业股的大面积飘红，这与一号文件的发布不无关系。具体来看，2月22日，近八成农业股逆市上涨，神农科技、中水渔业、丰乐种业、天邦股份、华资实业、ST中基等6只个股联袂涨停，华英农业、圣农发展、海南橡胶、新赛股份、新希望、湘佳股份、佳沃股份、南宁糖业、天康生物、农发种业等个股涨幅也均在5%以上。

伊洛投资总经理许传华在接受《证券日报》记者采访时表示，以往每年中央一号文件的发布，大农业板块都会有相对突出的表现，政策驱动效果明显。2004年至2020年，农林牧渔行业相对于沪深300、上证指数的表现，超额收益显著。

实际上，农业股的行情早已启动。2月份以来，农林牧渔行业累计涨幅达到16.44%，位居申万一级行业前列，其中，31只农业股累计涨幅在10%以上，牧原股份期间累计涨幅最高，达40.55%，紧随其后的天邦股份期间累计涨幅达到36.37%。此外，还有8只个股期间累计涨幅在20%以上，这8只个股分别为，新希望(29.08%)、新赛股份(26.84%)、神农科技(26.02%)、天康生物(23.79%)、海大集团(22.17%)、傲农生物(20.22%)、金河生物(20.20%)、京基智农(20.01%)。

私募排排网研究主管刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，周一农业股涨幅居前，出现了不少涨停股，虽然一号文件出台前不少个股已经涨幅较大，但利好落地后依然能大涨，说明市场资金比较认可农业题材，后市应该可以继续看高。除了政策面影响外，农业股大涨还有一个消息面的刺激，就是资源股大涨，资源股大涨的背后逻辑在于全球资金大放水导致的通货膨胀预期，所以市场存在全球粮食价格上涨的预期，后市可以继续重点关注。

“近期农业板块蓝筹股持续上涨，我们认为是市场对龙头公司竞争优势的认知深化、长期资金成为边际定价资金主力的必然结果：优秀行业龙头竞争优势正在逐步扩大，虽然表面看竞争点不同，但本质上演绎的都是农业供给端效率驱动集中度提升的大机会。”国泰君安证券在研报中作出如此表述。

《证券日报》记者通过对过去10年的历史数据梳理发现，10年来，每年2月份农业股有9年上涨，仅在2018年中下跌，10年来月度平均涨幅为7.39%。一般而言，春节后都是轻仓投资者和机构对新一年逢低布局的良机。这也说明，与其他月份比较而言，2月份是相对较好的投资时机。

对于农业股的“春播”行情，龙赢富泽资产总经理童第轶在接受《证券日报》记者采访时表示，今年一号文件从方向上延续了此前的“三农”政策导向，我认为关注重点在种业、农产品供给和土地改革三个方面上。具体看，转基因育种的商业推广趋势已经较为明确，我国已有数例转基因玉米种子获得了安全证书，技术升级需求继续推进，转基因种业的空间较大，这一方向具有相关专利或商业化体系的种业公司将取得先机；农产品供给方向上，粮食安全在去年屡次被强调，相关品种如大豆、玉米等收储价格继续稳中有升，持续改善企业利润；最后，土地改革是我国长期政策导向，相关土地资源丰富的公司将被市场反复关注。此外，农业股整体位置较低，在近期市场波动较大的行情中，具有一定安全边际，结合政策面的助推，可能将成为市场新的进攻方向。

持有类似观点的安爵资产董事长刘岩也告诉《证券日报》记者，“要理解2021年的中央一号文件，可以从两个主要方面来看。一方面是保生产，一方面是抓环保。在国家高度重视粮食安全的背景下，转基因育种政策或加速放开。转基因技术有助于提升粮食单产，粮食安全重要性提升，或加速转基因政策推进，助力种业转型升级。投资者可以重点关注在这方面有突出表现的种业企业。另一方面，中央对于农业生产中的环境保护问题也非常重视，尤其是农膜作为农村污染的主要问题，被提到中央一号文件中还是首次，在‘强制禁塑令’全面实施背景下，可降解农膜的市场被打开，再叠加精细化工顺周期行情，投资者也可以关注这方面的龙头企业。”